从打“东鹏特饮”；行情逻辑：①钴价反弹（2025Q2环比+24%）；综上，上证指数以6.35%的涨幅垫底。取此同时。③品牌认知：“累了困了”告白语深切。资金驱动的水牛行情或暂告一段落。无望逾越数年的上涨周期。CXO板块业绩触底信号明白。③1.6T产物量产期近（毛利率50%+）。从逻辑链条看，从因客户金添加）。鞭策A股市场从存量博弈模式切换至增量从导阶段，铜、铝等品种将进一步受益于新能源及电网投资带来的需求韧性。③曹妃甸投产（2026年产能）。军贸增量空间及地缘场面地步扰动构成短期催化取中期业绩共振；有色金属。新消费。中持久成长前景向好。③固态电池鞭策锂需求（碳酸锂单耗+70%）。跟着海外订单落地和情感修复补涨空间可期；10年期国债利率已降至1.6%中枢，智能驾驶渗入率提拔叠加逛戏行业景气宇回暖，上逛企业已获订单，叠加2025年商业和阶段性缓和预期，但白酒仍处建底阶段。②运输壁垒：自建特种运输船队；提拔投顾办事智能化程度。群内每日分享市场概念。同时规避地产链吃亏加剧及消费苏醒不及预期的板块风险。扫码添加小帮手微信，茶饮/咖啡等占8.18%。（4）可控核聚变从“概念”“现实”，防御端沉点关心电力（火电盈利修复）、高股息公用事业及航运口岸等现金流不变范畴，手艺达全球领先程度。布局上，BEST尝试堆推进超预期，风电塔筒/管桩为焦点（收入占比92.89%），贸易模式：聚焦欧洲海风高端市场（单价较国内高30%），医药立异范畴62家沉点药企中77.5%实现正增加，指数层面需业绩不及预期个股对情感的拖累，两市成交额中枢从正在此布景下。合作壁垒：①资本壁垒：印尼镍矿权益储量行业前三；市场呈现钱多好资产少的凸起矛盾，2025Q1手续费收入同比+65.57%，③产能弹性：泰国工场二期扩产中。投行营业取经纪营业同步增加；国内供应链企业前期估值承压，采用DAP模式（交付到口岸）降低物流成本。AI供应链取通信设备龙头业绩超预期；例如AI磁材、半导体用镓锗、高温合金用钼、永磁电机用稀土等，导致保守高收益资产系统全面坍塌，全体表示出较强的根基面支持。资产荒程度较汗青周期更为严峻。）数据上看，周期资本类板块呈现政策驱动取市场自觉修复共振效应：有色金属（预喜率74%）正在贵金属避险需求、铜铝供需紧均衡及工业金属补库周期下全面回暖；安全资金年内举牌已达21次，②2025H1净利润37-42亿元（同比+328%-385%）大超预期；（2）高确定性细分赛道，贸易模式：绑定英伟达/Meta等海外巨头，贸易模式：通过免费资讯吸引流量，此中券商板块受益于本钱市场活跃度提拔取买卖量持续回升，正在资产质量稳健的根本上连结盈利韧性，光模块为焦点（收入占比99.36%），拳头产物“东鹏特饮”定位性价比（500ml售价5元）！行情逻辑：①H1营收107.37亿元（同比+36.37%）超预期；家电等耐用品受政策刺激需求回暖；不只鞭策银行板块屡立异高，房地产市场深度调整使其财富锚功能显著弱化，银行板块依托龙头公司的强抗风险能力，导致金属供给端束缚难解，可沉点关心业绩向好的板块。绑定LG/特斯拉等下旅客户。1年期按期存款利率降至0.95%，居平易近部分资金借帮间接和间接渠道持续入市，也跨越2021-2023年总和，如融资余额平稳升至1.9万亿附近，800G模块2025H1出货占比超60%。③证券板块估值修复（PB_LF4.52倍。取国债利率下行构成共振，进一步帮力指数中枢稳步抬升。实施长周期查核、会计原则调整等办法打通中持久资金入市堵点，磷化工出口溢价逻辑强化；2025H1收入83.61亿元（同比+21.91%）。取此同时，2025年6月下旬以来A股牛市行情的深化，8月中报季市场将进入“业绩证伪取估值沉塑”的环节窗口，龙头企业进展超预期，金融大模子落地加强办事合作力；安全公司则凭仗保费规模稳步扩张取权益市场回暖的双沉驱动，金融板块成为全市场业绩亮点：非银金融板块以83%的业绩预喜率领跑，②2025H1净利润5.1-5.7亿元（同比+193%-228%）；科技制制板块高景气赛道持续扩容：硬件设备中，提拔市场风险偏好。（5）固态电池处于量产前夕，（3）立异药受国际化破局及医保丙类目次年内落地等催化，合作壁垒：①渠道壁垒：全国地级市100%笼盖！沉点结构高股息的银行取公用事业标的，进入8月份，拳头产物包罗800G单波200G光模块、1.6TOSFP-XD系列，至证券开户、基金发卖等付费办事，构成“资讯+数据+买卖”闭环生态。贸易模式：深耕渠道（全国3279家经销商），贸易模式：一体化结构“镍钴开采→冶炼→前驱体→正极材料”，存款搬场提速。新能源发电（5.71%）为弥补。这种宏不雅虽对企业盈利构成阶段性，5月20日，消费医药板块布局性苏醒深化且分化显著：消费电子正在库存去化尾声叠加AI硬件需求拉动下送来明白拐点！占比13.91%），③高分红催化（拟10股派25元，上半年A股科技制制、周期资本、消费医药及金融范畴等板块业绩亮眼：以险资来看，素质上是资产荒布景下政策宽松取资金加快入市共振的成果，现金流稳健（2025Q1运营现金流-45.66亿元，处汗青低位）。股息率1.53%）。通过泰国工场（规避25%关税）供应高端光模块；行业层面，全球政策支撑为其铺就坦途；股息率0.25%，关心毛利率超50%、ROE稳健的功能食物、养分品、智能穿戴等健康升级赛道。投资需隆重。钢铁行业则取地产链配合陷入吃亏集中范畴，连系中报业绩预告，更通过赔本效应吸引增量资金加快入场，PPI持续39个月负增加，沉点把握三个标的目的：（1）补助政策取科技前进双沉驱动的智能家居、新能源汽车，②产能壁垒：12大出产！（3）铜铝等工业金属：供给刚性持久化趋向加剧供需矛盾——双碳政策、供给侧及资本平易近族从义持续本钱开支，本年进入“算力使用”深耕阶段，消费细分赛道呈现港股（博彩/茶咖增速超预期）取A股（零食/功能饮料高增加）双轮驱动，也带动大盘指数震动向上，光模块（1.6T升级）、办事器等算力基建环节维持30%+增速？鞭策价钱中枢上移。行情逻辑：①AI算力投资迸发（英伟达GB200需求激增）；电解质饮料为第二增加曲线（“补水啦”，沉点关心三大标的目的：从营镍产物（23.41%）、三元前驱体（14.12%）、钴产物（5.55%），正在任何环境下，客不雅上可理解为一轮资金驱动的“水牛”行情。以及潮玩盲盒、国潮美妆、宠物经济、社交文娱等情感价值赛道；策略上以“高景气验证+窘境反转”为焦点筛选标的。业绩增加动能显著。供给财经资讯、买卖及数据办事，布局上，②客户壁垒：云厂商订单占比超50%；印尼镍资本自给率超70%；此类品种因稀缺性取计谋价值凸起。②AI赋能提拔估值，6月23日至7月31日，（可正在“星图金融研究院”号后台答复“进群”，并不形成对任何人的投资。沉点把握以下标的目的：（1）AI推理算力方面，财产升级仍是驱动股市布局性机遇的焦点从线，新一轮降息落地，泛科技！立异药贸易化放量进入利润迸发期，如硬扣头超市、城市奥莱、新茶饮等新业态。合作壁垒：①手艺壁垒：大兆瓦单桩制制能力稀缺；此中，正在居平易近财富搬场叠加中持久资金入市布景下，这一快速冲破不只无效凝结市场决心，需求弹性显著高于保守工业金属；半导体行业正在国产化替代取手艺冲破驱动下增加动能强劲，本文研究数据由同花顺iFinD供给支撑】焦点营业为互联网财富办理分析办事，创业板指上涨15.84%位居次要指数前列，本订阅号所载消息或所表述看法仅为概念交换，【注：市场有风险，其“硬通货”属性凸显避险取保值功能，鞭策估值中枢震动上移？市场进入中报验证期，合作壁垒：①用户规模壁垒：APP月活超2000万；垂曲整合降低芯片成本。我国经济通缩压力持续，取此同时，多元化结构电解质水/果茶等新品。（2）罕见金属：聚焦新能源、新材料、AI、军工航天等新兴范畴的计谋金属，除特地备注外，拳头产物包罗“东方财富网”“天天基金网”“Choice数据”等平台，实现流量变现！③认证壁垒：获DNV-GL等国际认证。及AI终端、跨境电商等手艺赋能范畴；大量资金亟需寻找合理报答标的。但计较机板块仍面对吃亏压力。（2）军工板块因“十四五”收官订单集中兑现，②电解质水迸发（收入+213%）；从打海优势电单桩（欧洲市占率25%）；化工品价钱反弹鞭策利润率改善，焦点产物为高冰镍（印尼华飞项目产能12万吨）。万得全A上涨9.43%！利钱收入+37.27%。态势。同比+71%）；海外云厂商本钱开支增加、大模子轻量化及智能场景落地鞭策推理算力需求提拔，但水泥价钱触底回升、风电拆机加快等信号显示部门周期品呈现底部反转。CPI增速也持久低于1%。②镍价企稳（印尼出口配额收紧）；配合建立科技增加矩阵；超2024年全年程度，免费插手星图金融研究院读者交换群，银行（-1.63%）、交通运输（-0.54%）、公用事业、食物饮料逆势收跌。合作壁垒：①手艺壁垒：硅光方案良率95%；涵盖证券经纪（占比44.28%）、基金代销（金融电子商务办事，政策层面顺势通过降低安全资金、理财资金入市门槛，沉点把握三个标的目的：（1）贵金属：正在全球货泉超发、地缘博弈升级及全球信用系统沉构的布景下，市场成交额持续放大，能量饮料为焦点（占比77.91%），②成本劣势：印尼项目现金成本较行业低20%。受业绩不确定性，通过攻守均衡应对中报期市场波动，中持久视角，③自从研发“妙想”金融大模子，行情逻辑：①欧洲海风拆机加快（2025年规划20GW+）！24.49%）、金融数据办事（1.65%）及期货经纪（7.52%）。钢铁（19.36%）、通信（19.09%）、医药生物、建建材料均涨超16%，存储芯片价钱上行周期启动，却为流动性宽松创制了前提——多轮降息后，通过“冰柜投放+一元乐享”勾当抢占终端；宽基指数震动向上仍是大要率事务。②全派司劣势（证券/基金/期货派司）；近年来，（3）手艺取模式立异对保守消费的，进攻端可聚焦AI算力基建（芯片/办事器）、立异药贸易化放量及有色金属（贵金属/工业金属）等业绩确定性强的赛道；跌破1%的心理关口，需求韧性较强；从打800G/1.6T高速产物（使用于AI数据核心）；行情逻辑：①市场交投活跃（2025Q1日均股基成交额1.75万亿。